Дело Block Earner имеет «тонкие последствия» для DeFi в Австралии
Австралийский федеральный суд, по-видимому, сформировал тонкое различие между продуктами с криптовалютной доходностью, постановив, что, хотя продукты, обещающие управляемую доходность, потребуют лицензии на финансовые услуги, продукты «сквозного» децентрализованного финансирования (DeFi) не могут этого сделать.
«Федеральный суд обнаружил, что финтех-компания Block Earner занималась нелицензионным предоставлением финансовых услуг, предлагая свой продукт Earner, обеспеченный криптовалютой», – говорится в сообщении ASIC Media (@asicmedia) 9 февраля 2024 г.
В постановлении от 9 февраля судья федерального суда Ян Джексон постановил, что Block Earner подвергнется штрафам за предложение своего продукта «Earner» в 2022 году, который предлагал доходность по кредитам, выраженным в USD Coin (USDC), Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и PAX Gold (PAXG). Судья пояснил, что для этого продукта необходимо было получить австралийскую лицензию на финансовые услуги (AFSL).
Однако Джексон воздержался от включения продукта DeFi Access от Block Earner в одну лодку, объяснив, что он не работает по схеме управляемого инвестирования и, следовательно, не требует лицензирования в AFSL.
«Решение суда имеет множество нюансов для Block Earner и всей криптоиндустрии Австралии», — заявил Block Earner 9 февраля.
«Это решение дает отрасли рекомендации относительно применимости австралийских законов о финансовых услугах к продуктам и услугам, связанным с криптовалютой».
Иск был возбужден Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC), которая заявила, что как доступ Block Earner, так и продукт Earner нарушают корпоративное законодательство.
Юрист Piper Alderman по цифровым активам Майкл Бачина объяснил, что Access был просто переходом к децентрализованному финансированию (DeFi).
«Раскрытие выводов из решения по делу Block Earner против ASIC. Это долгожданное решение может выявить опасные зоны для доходных продуктов, а также то, где продукты с использованием DeFi могут оказаться за пределами нормативного периметра», — сообщил Майкл Бачина | exgratia.eth | (@MikeBacina) 9 февраля 2024 г.
«Продукт Earner предполагал, что криптовалюта пользователя будет использоваться для возврата (но пользователям будет выплачиваться только фиксированная сумма процентов), — сказал Бачина. — Между тем, продукт Access вообще не полагается на возврат средств Block Earner и «полностью зависит от Aave или Compound», добавил он.
Самая важная деталь, требующая тщательного изучения, заключается в том, как эти продукты продаются, подчеркнул Бачина.
«Вывод для австралийского криптобизнеса заключается в том, насколько важно, чтобы маркетинг и представления четко согласовывались, а особенности продуктов очень тщательно учитывались», – пояснил он.
Продукт Earner работал с 17 марта 2022 года по 16 ноября того же года.
Block Earner подтвердил, что прекратил работу над продуктом Earner до начала разбирательства и что выводы не влияют ни на один из текущих продуктов Block Earner.
В своем заявлении Block Earner заявил, что прекращение иска ASIC против Access «является важным событием, показывающим, как DeFi может сосуществовать с нормативно-правовой базой Австралии, открывая путь для дальнейшего развития и внедрения решений DeFi».
Аарон Лейн, старший научный сотрудник Центра инноваций в сфере блокчейна Королевского Мельбурнского технологического института, считает, что предлагаемый Министерством финансов Австралии закон для крипто-сектора, скорее всего, наложит условия лицензирования на Block Earner, если он будет принят.
«Нарушение требований Федерального суда Австралии: с продуктами Block Earner «Access» все в порядке, продукты Crypto «Earner» требуют AFSL и представляют собой управляемую инвестиционную схему. ASIC против Web3 Ventures Pty Ltd [2024] FCA 64», – резюмировал Аарон Лейн (@AMLane_au), 9 февраля 2024 г.
ASIC теперь будет добиваться постановления суда о наложении денежных штрафов. Дело назначено на слушание по делу, назначенное на 9.30 утра 1 марта 2024 года.
ASIC заявила, что это решение стало шагом вперед в защите потребителей от продуктов цифровых активов.
«ASIC по-прежнему обеспокоен тем, что потребители не в полной мере осознают риски, связанные с продуктами, включающими криптоактивы, и сегодняшнее решение является важным шагом вперед к обеспечению надлежащей защиты потребителей», – говорится в заявлении регулятора.
Регулятор ценных бумаг призвал фирмы, предлагающие криптовалютные продукты, «тщательно рассмотреть», являются ли их предложения финансовыми продуктами в рамках существующего режима.
Если продукты действительно подпадают под определение схемы управляемых инвестиций, компаниям следует получить лицензию, прежде чем предлагать их, подчеркнули в ASIC.
